买投连险1五月7日后更积累零钱,投连险叁大变化

作者: www.27111.com  发布:2019-06-08

  

  文/徐颖

  作者 吴倩

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  投连险的一个特点是费用透明,但收费项目较多。目前市场上的投连险产品层出不穷,但在收费上仍存在个体差异,在投保前,投保人不妨对投连险的7项费用做个梳理。

  过去一两年内,股市的赚钱效应吸引市民们纷纷搭上炒股或投资基金的“快车”,素有“基金中的基金”之称的投资连结保险也随之成为一部分市民另辟的“蹊径”。而自今年10月1日起,投连险要开始执行最新的精算要求,保险公司多在本月开始推出新的投连险产品,那么,新问世的投连险产品到底是换上了何样的“新装”?市民们在选购新改版的投连险时,又有什么需要注意的呢?

  眼下,伴随着股市的火爆,保险公司投连险的收益也水涨船高,吸引了越来越多的投资者成为保户。许多投连险的投资者对保险公司要收取哪些费用“蒙查查”,保险专家提醒,投连险在投保的前几年保险公司收取的费用是比较高的。但根据中国保监会新的精算规定,10月1日后投连险的投保成本将降低。

  根据2007年10月1日开始实施的《投资连结保险精算规定》(以下简称精算规定),投连险收取7项费用:初始费用、买入卖出差价、死亡风险保险费、保单管理费、资产管理费、手续费(账户转换、部分领取时)和退保费用。

  名词解释

  本专栏 文/表 记者 史丽萍

  初始费用占大头

  投资连结保险是指包含保险保障功能并且保单的账户价值至少与一个投资账户相连接的人身保险产品,在提供保障之外,投连险还具备投资的功能。

  旧规定

  初始费用是投保人所缴的保费在进入投资账户前扣除的那部分费用。

  变化一:降费用

  保费1万多投资账户才3千

  根据缴费方式的不同,趸缴型和期缴型扣除的比例也有区别。如果购买的是趸缴型产品,一般保险公司会根据投入资金的多少,来设定不同的扣除比例,投入越多,初始费用越低,比如瑞泰安裕之选(趸缴型)规定,缴费2万~10万元的部分收3%,10万~50万元的部分收2%,50万元以上收1.5%。也有一些保险公司不区分投入资金的高低,规定单一的初始费用比例。期缴型产品缴费时虽然分为年缴、季缴和月缴,但是初始费用的计费标准却都是按照年度来计算的,同一年内,收费比例不变。

  因为涉及到投资运作的过程,因此,与传统的保险产品相比,保险公司针对投连险的收费项目更多、更复杂。

  俞小姐是投连险的保户之一,看着投资账户上的单位价格一天天往上蹿,俞小姐却高兴不起来。原来,今年初,俞小姐投保了某公司的投连险,年缴保费10260元,眼看着单位价格已从原来的1元上升到1.8元,想着应有了80%的收益,但查询账户后发现投资账户中的资金才5000多元。“怎么投入一万多元本金还缩水了呢?”后来,保险公司答复:“其余的钱被保险公司作为各类费用扣除了。”

  期缴形式的投连险,对基本保费和额外保费部分所能收取的初始费用差别较大。基本保费不能高于保险金额(指保单签发时的死亡保险金额)除以20,并不得超过人民币6000元;如果单期所缴保费超出上面的数额,超出部分就要算作额外保费。按照精算规定,基本保费所能收取的初始费用比例首年可高达50%,而额外保费初始费用上限仅为5%。比如张先生投保某投连险(期缴型),保额10万元,首年投入1万元。收取初始费用时,基本保费部分(100000元÷20=5000元)按50%的比例收取2500元,额外保费部分(10000元-5000元=5000元)按5%的比例收取250元。

  鉴于各项费用收取的多少,将直接影响保户未来的账户收益。新的《投资连结保险精算规定》执行后,最重要的就是降低了投连险产品的投保成本。

  事实上,和传统保险相比,投连险的最大特点是具有投资功能,但并非投资者所缴纳的保费将全部作为本金进行投资。投连险的保费会分成两块,一块保障费用,用于提供寿险保障;另一块就会进入个人投资账户,进行各种投资运作。

  按照精算规定,不管是期缴保费还是趸缴保费,追加投资部分的初始费用都不得高于5%。一般保险公司为了鼓励客户追加投资,都对此部分收取较低的费用,比如中英精彩连连对追加投资仅收1%的初始费。

  具体来看,新规明确了投连险只能收取7项费用:初始费用、买入卖出差价、死亡风险保险费、手续费、保单管理费、资产管理费和退保费用。而相对应的,新版投连险最主要变化也就是在这其中的一些费用项目上。

  除了保费费用外,和炒股、买基金一样,投保投连险也要有一定的费用要缴纳,主要有初始费用、保单管理费、账户管理费等。如俞小姐缴纳保费10260元,实际上进入投资账户的钱才3000多元,所有的投资收益率都是以这3000多元本金来计算的。

  买入卖出差价趋于重合

  如初始费用,也就是保费进入投资账户之前扣除的费用,用作保险公司的运营。通常期缴型投连险按照每个保单周年递减的比例来收取,按新规,第一年最高不超过所缴保费的50%,以后逐年递减,一般从第六年开始就不再收取初始费,额外保险费初始费用比例的上限为5%。趸缴型的则是一次性收取一定比例的初始费,分为5%和10%两个限额。据保险业人士估算,本月起,投连险的初始费用较以前市场平均水平降低了10%左右。

  初始费用降低10%~15%左右

  买入卖出差价也简称买卖差价,是买入价与卖出价的差——卖出价是指投保人卖出投资单位时的价格,买入价是指投保人买入投资单位时的价格。举个例子,某天A投连险产品公布的账户价格为:买入价2.72元,卖出价2.59元。同样是交易1万份,如果是投保,就要按照高价(2.72)买入;如果是退保或部分领取,就要按照低价(2.59)卖出,有点类似外汇买卖报价。目前,买卖差价通常为2%,有些保险公司已经取消了买入、卖出价,转由单位净值来代表投资单位的价格。

  再如手续费,投连险的一大优势是保户可以随时自主地在各个投资账户之间进行转换,还能够随时卖出投资账户中的部分投资单位以兑换收益。保险公司在提供账户转换、部分领取等服务时会收取一定的手续费,用以支付相关的管理费用。一般保险公司都会提供几次免费的账户转换,而在新版投连险产品中,信诚等保险公司则免除了所有转换及出售账户单位的手续费用。

  从10月1日起,投连险的费用扣除将进一步清晰,降低了投保人的投保成本。投连险最大一笔费用就是初始费用,主要是用于保险公司提供保单销售和其他服务的费用,各家保险公司的收取方式不同,有的是投保期间一直都要收取的,而有的是在投保的前几年收取,一般第一年收取比例最高,以后各年逐渐降低直至为零。

  这里需要说明的是,在投保人做账户转换时,并不涉及到买卖差价的问题。转换的申请被批准后,都是按照下一个计价日的投资单位卖出价,来计算投资账户单位的转入、转出价格。

  应变 投保费用综合比较

  另外,扣除比例各公司也不同,如期交型产品首年初始费用大多在60% ~70%之间。

  死亡风险保费买保障

  新版投连险整体费用比旧产品低了不少,但其实投连险收费项目很多,各家公司的产品在收费上又各有侧重,市民应根据自己的需求和操作风格等做综合的选择。

  如投保了中意人寿“创意理财计划”,每年缴费5000元。那么,首年保费在扣除65%即3250元的初始费用后,只有35%即1750元进入个人账户。但如果在10月1日以后再投保新的投连产品,初始费用则大为降低。

  死亡风险保险费是保险公司为被保险人提供风险保障,需要投保人缴纳的保障费用。与初始费用在进入投资账户前扣除不同,死亡风险保费是通过扣除投资单位数的方式来收取的。

  初始费用

  根据保监会的《投资连接保险精算规定》要求,投连险保单第一年初始费用上限为50%,这比目前市场上大部分的初始费用降低了10%~15%左右。这意味着,首年5000元的保费最多只能扣除2500元的初始费用,进入投资账户的本金将增加。另外,根据规定,初始费用第二年降低到25%,第三年为15%,第四、第五年为10%,以后各年不得高于5%。

  这部分费用多少,要根据费率表中对应的费率乘以保额来计算,随着被保险人年龄的增长费率会逐年提高,属于自然费率。当然,也有一些产品不收这部分费用,由保险公司“赠送”,一般为意外保障,比如中美大都会的财富精选计划(B)款免费为被保险人提供身故保险金或意外残疾关爱延续保险金;也有些保险公司的投连险保障功能有所增加,比如华泰吉年丰投连险,为首期保费达到20万元的被保险人免费提供5000元/次的意外伤害医疗保障。

  对多数市民来说,在7大收费项目中,最应关注初始费用,初始费率越低,就意味着保费中将有更大比例的资金进入投资账户运作,从根本上影响到投资收益。

  新规定

  有的投连险产品只能提供身故、意外保障,保障单一。但有些产品除主险外,还可以附加高额的身故保障和大病保障,比较适合年轻人购买。

  如泰康人寿新版投连险规定,期交保费3000元,首年保单初始费用上限是50%,第二年初始费用比例为25%,其他年度以此类推,并从第十年(含)以后维持5%不变。而在新规前,第一年保单年度初始费用上限是60%,第二年的初始费用为40%。假如某客户投保10年,新规实施前扣除的初始费用为4575元,进入投资账户的资金为25425元。实施新规后,初始费用和进入投资账户的资金则分别只需要4050元和25950元。

  买卖差价从5%降到2%左右

  资产管理费挂钩账户资产

  转换费用与买卖差价

  投连险产品还设有一个买卖差价,一般在网上查询投连险的账户价值,每天都会有一个买入价和一个卖出价,差价一般为5%左右。今天如果购买这个投连险产品,投入的钱要按照今天的买入价折算成份数,而如果今天想抛出,则要按照卖出价计算。但在10月1日后,新一代的投连险产品的账户买卖差价不得超过2%,这意味着投保人的买卖成本也将降低3个百分点。

  类似基金,投连险的资产管理费是每个计价日,在投资账户净值中直接扣除的,收取标准为:资产管理费=投资账户资产总额×距上次计价日天数×每月资产管理费收取比例/当月天数。

  对于喜欢根据市场变动,频繁转换投资账户的保户来说,应该多留意一下,转换费用和买卖差价。针对转换费用,应尽量选择完全免除转换费用,或一年之内,免费转换次数较多的投连险。

  除了初始费用、账户买卖差价外,投连险还要扣除一定的管理费,一般分为投资账户管理费和保单账户管理费两种,前者是按照账户金额的1%~2%来收取,后者是按照每个月5元左右来收取,各公司略有不同。

  按照精算规定要求,每年的管理费用不能超过投资账户资产总额的2%。目前大多数保险公司都是根据账户类型收取不同比例的费用:成长型账户的收费比例较高,而避险型账户的收费比例相对较低。比如中美大都会少儿成长先锋投连险的货币型基金投资账户每年收0.8%的资产管理费,低于股票型、偏股型基金投资账户1.75%/年的水平。

  所谓买卖差价则是一种变相的账户转换的成本,由于投连保费进入投资账户是按照买入价折算,在进行账户转换时,需要以卖出价先卖出再按买入价买入,这期间就形成买卖的差价。举例来看,以往投连险买卖差价是5%,投连险的卖出价是1元,那么投保人的以前买入价格就是1.05元,而新规实施后,买卖价差设限为2%,也就是说,投连险的卖出价若是1元,那么其买入价就是1.02元了。相当于交易成本降低了3%。因此,买卖差价也是越低越好,据了解,一些新版产品已不收取买卖差价。

  此外还有风险保费,作为购买寿险的费用,这部分费用是不进入投资账户的。还有账户转换费,也就是要进行投资账户之间的转换时所需支付的手续费以及部分领取费用、退保费用等费用。

  账户转换手续费差异大

  退保费率

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  投连险的账户转换功能是它优于基金的一大特色,通过账户转换,投保人可以在不同的投资行情下选择适合自己的投资账户。目前,大多数投连险产品都能提供一定次数的免费转换机会,在具体规定上略有不同,比如平安聚富步步高每年提供12次的免费账户转换机会,生命人寿富泰赢家每3个月提供一次免费转换。超过一定次数后,保险公司会收取一定的费用,比如中英人寿金彩连连每次50元。目前,也有一些产品可提供不限次免费账户转换,比如中美大都会少儿成长先锋等。

  此外,对于流动性要求较高的保户来说,退保费用的高低也直接关系到实际的投资收益率,退保费率越低越好。目前市场上在售的新版投连险基本都维持在5%水平之下,与保监会规定的退保费用比例10%的上限有很大距离。而对于长期投资者来说,此项费率高低则无多大意义,因为大多数产品5年后都不再收取退保费用。

  基金投资与投连险有何区别

  退保费用有不同

  变化二:增保障

www.27111.com,  保险被当作理财产品 投连险当成股票基金买不妥

  投连险为鼓励长期投资,因此规定了短期内退保、部分领取的费用。随着投保人持有保单的年限增加,退保费用的比例逐年降低:从首年最高10%到最后不收退保费用。虽然精算规定中允许最多收到第10年的退保费用,但大多数产品在五六年后支取时就不收费了,有些产品会更短,比如中美大都会的财富精选计划(B)款从第4年起免收退保费用。最近,平安人寿推出的聚富步步高投连险甚至规定了零退保费用。还有一些产品,规定了免费部分领取的限额,比如中英金彩连连规定累计部分提取数额小于基本趸缴保险费的25%前,不收取手续费。

  与股票、基金等投资品相比,投连险的最大优势就是有保障功能,只图投资收益,由于投资成本相对较高,投连险并无优势,因此,市民在考量投连险产品的时候,应该要多多关注产品的各项保障利益。

  投连险新规10月实施 理性回归保障功能

  保单管理费按月定额收

  在降低了投保成本的同时,新规还提高了投连险的保障功能。具体来看,投连险其实可以看作是“一份寿险加上一个独立的个人投资账户”,其最重要的保险责任是身故保障。根据新规,死亡风险保额不得低于保单账户价值的5%,基本保费不得高于保额除以20,并不得高于6000元。

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  保单管理费是保险公司为了维护保单所收取费用,一般用于支付保单运行的行政管理成本,这是所有保险产品都会收取的费用,只不过普通寿险产品的费用收取未向客户明示。投连险的保单管理费每月定额收取,一般为5元/月,也有几家保险公司的产品收费较高,为9元/月。但随着投连险产品的增加,很多保险公司已经免收保单管理费,比如海康金如意投连险等。

  应变 考虑增加附加保障

  张先生的投连账

  对于投连险最重要的保险责任身故保障来说,市民应关注身故赔付的构成。

  张先生,30岁,投资某投连险,选择趸缴保费形式,缴保费10万元,身故风险保额10万元,30岁时月风险保费8元,31岁时8.4元/月。该投连险初始费率3%。

  市面上有的投连险产品,被保险人在保险期内身故所能获得的赔付为最低保险金和保单账户值中之金额较大者,而另有一部分投连险产品的身故给付则为保额和保单账户值之和。

  2006年9月1日买入,扣除初始费用(3%),进入账户当天买入价是1.31842 ,卖出价是1.29257;

  而本月,一些保险公司推出的新版投连险则扩充了身故赔付的构成。如新版中意人寿“年年创意理财”身故保障由三部分构成:(一)保单的账户价值;(二)附加定期寿险保额;(三)不超过20万等值于账户价值的保额,而这部分保障利益并不收取风险保费。

  2007年6月1日作了一次账户转换,由成长型账户转入稳健型账户,成长型账户当天的买入价是2.39661,卖出价是2.34962;稳健型账户当天的买入价是1.93450,卖出价是1.89657

  在寿险保障之外,相当一部分投连险产品都允许附加多种意外或健康险种,但不同保险公司为投连主险提供的附加险产品有较大差异,尤其是一些附加的重大疾病险种,在选择投连主险时,市民还应适当考虑这些附加保障。

  2007年11月1日部分领取2万元,稳健型账户当天的买入价是2.05769,卖出价是2.01734,第二年支取手续费比例是4%

  变化三:加账户

时间

  投资市场有高低起伏,投连险产品通常会具有多个潜在风险收益特征不同的投资账户可供市民选择。账户的多少以及转换也是市民需要考量的因素,这样投保后就可以根据

初始费用/元

资本市场风险情况调配不同账户间的分配,账户越多越灵活。

累计风险保费/元

  目前,一般市场上投连险产品的账户在3到4个,信诚人寿最新推出的“运筹”慧选,有7个账户,生命人寿的产品则有6个账户可供选择。

买卖价格

  应变 根据风险承受力选账户

账户转换费/元

  目前,从潜在风险收益情况来看,投连险账户一般可分为三种类型。适合风险承受力较低的保守型账户;适合风险承受力中等、循序渐进获取收益的稳健型账户;适合风险承受力较高,对市场资本运作参与度高的进取型账户。

累计保单管理费/元

  保户在选择投资账户时,要清楚认识并确定自己的风险承受能力,在有效控制投资风险的前提下,实现自己投资目标。

部分领取手续费/元

  比如,这个家庭只是两口之家,收入又比较稳定,父母也不算年龄特别大的时候,选择投连险就可以选择进取型账户。如果说上有老,下有小,家庭收入又不稳定,但又想选择一定的投资收益的状况下,可多考虑稳健型账户。 

账户价值/元

买(元/份)

卖(元/份)

2006年9月1日买入

3000

8

1.31842(成长型)

1.29257(成长型)

-

5

-

96987

(份数73572.913)

2007年6月1日转换

-

80

2.39661(成长型)

2.34962(成长型)

-

50

-

172738.388

(份91147.908)

1.93450(稳健型)

1.89657(稳健型)

2007年11月1日部分领取

-

120.8

2.05769(稳健型)

2.01734(稳健型)

-

75

800

162880.521

注:为了便于计算,假设上述3个日期均为工作日

 

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